K 线图又称蜡烛图、日本线、阴阳线等,起源于日本十八世纪德川幕府时代(1603~1867 年)的米市交易,用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处,人们把它引入股票市场价格走势的分析中,经过 300 多年的发展,已经广泛应用于股票、期货、外汇,期权等证券市场。
K 线图的作用主要包括以下几个方面:
- 记录价格走势:K 线图以图形的方式直观地展示了价格在一段时间内的波动情况。
- 反映市场情绪:通过 K 线图的形态和走势,可以判断市场的多空力量对比,以及投资者的情绪和心理。
- 提供交易信号:一些经典的 K 线形态和组合具有特定的含义,可作为买卖的参考信号。
- 帮助分析趋势:有助于识别趋势的形成、延续和反转。
- 比较不同证券:可以同时观察多个证券的 K 线图,进行相对强弱的分析。
要理解和运用 K 线图,需要掌握以下基本要素:
- 开盘价和收盘价:表示该时段交易开始和结束时的价格。
- 最高价和最低价:代表交易期间的价格波动范围。
- K 线实体:开盘价和收盘价之间的部分,实体的长短反映了价格波动的幅度。
- 上下影线:实体上方和下方的细线,反映价格在极端点的情况。
除了基本要素外,还有一些常见的 K 线形态和组合,如长阳线、长阴线、十字星、锤头线、射击之星等,它们都具有不同的含义和预示作用。
总之,K 线图是一种重要的技术分析工具,对于投资者分析市场、制定交易策略具有重要的参考价值。但需要注意的是,K 线图只是一种辅助工具,不能单独作为决策的依据,还需要结合其他分析方法和市场因素进行综合判断。