现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它主要用于展示企业的经营、投资和筹资活动对其现金及现金等价物所产生的影响。通过现金流量表,使用者可以了解到企业的资金来源与运用情况,以及企业的偿债能力、支付能力等。 现金流量表一般由三部分组成:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 经营活动产生的现金流量主要反映企业日常经营活动所带来的现金流入和流出,如销售商品或提供服务收到的现金、购买原材料或支付员工工资等支出的现金。 投资活动产生的现金流量主要涉及企业的长期资产投资,如购买固定资产、无形资产,或者处置长期资产所产生的现金收支。 筹资活动产生的现金流量则反映了企业在融资方面的活动,比如吸收投资、取得借款,或者偿还债务、分配股利等所引起的现金变动。 对现金流量表的分析可以帮助报表使用者评估企业的财务健康状况、偿债能力和盈利质量等。同时,结合资产负债表和利润表进行综合分析,能够更全面地了解企业的财务状况和经营成果。
分析现金流量表可以从以下几个方面入手: 1. **现金流量净额**:观察企业的现金流量净额,判断其是否为正数。正数通常表示企业在该期间内有足够的现金流入来支持其运营和投资活动,而负数可能暗示企业面临资金紧张的情况。 2. **经营活动现金流量**:重点关注经营活动产生的现金流量,这部分流量反映了企业主营业务的盈利能力和运营效率。较高的经营活动现金流量表明企业的核心业务具有良好的创收能力。 3. **投资活动现金流量**:分析投资活动的现金流量,了解企业在资本性支出(如购买固定资产)和投资回收(如出售资产)方面的情况。投资活动的现金流量可以反映企业的扩张策略和资产管理效率。 4. **筹资活动现金流量**:筹资活动的现金流量主要涉及企业的融资决策,如借款、发行股票等。观察筹资活动的现金流入和流出,评估企业的融资能力和财务风险。 5. **现金流量结构分析**:比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量比例,了解企业的资金来源和运用方向。合理的现金流量结构有助于企业的可持续发展。 6. **趋势分析**:对现金流量表进行趋势分析,观察各项目的现金流量在不同期间的变化情况。趋势分析可以揭示企业的发展态势和经营模式的变化。 7. **与其他报表的结合分析**:将现金流量表与资产负债表和利润表结合起来分析,相互印证和补充,以获取更全面的财务信息。 8. **行业比较**:将企业的现金流量指标与同行业其他企业进行比较,了解其在行业中的相对地位和竞争力。 在分析现金流量表时,还需要考虑企业所处的行业特点、经营周期、市场环境等因素,以及可能存在的特殊事项对现金流量的影响。同时,要结合其他财务报表和非财务信息进行综合判断,以准确评估企业的财务状况和经营成果。
现金流量表分析中常见的指标包括: 1. **现金流量比率**:计算经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率,用于衡量企业的短期偿债能力。 2. **现金债务总额比**:该指标反映经营活动现金净流量与债务总额的比值,用于评估企业的长期偿债能力。 3. **销售现金比率**:通过销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入的比率,来判断企业获取现金的能力。 4. **每股经营现金流量**:表示经营活动产生的现金流量净额与普通股股本总数的比值,用于反映每股股票所对应的经营现金流量。 5. **净利润现金保证率**:计算经营活动现金净流量与净利润的比率,该指标用于评估企业净利润的质量和现金保障程度。 6. **现金满足投资比率**:用近五年经营活动现金净流量总和与近五年资本支出、存货增加、现金股利之和的比率,来衡量企业的投资活动是否有足够的现金支持。 7. **现金股利保 障倍数**:体现经营活动现金净流量与现金股利的比值,用于观察企业支付现金股利的能力。 这些指标可以帮助分析者更直观地了解企业的现金流量状况和财务健康程度。然而,在使用这些指标时,需要注意具体的行业特点和企业的实际情况,并结合其他财务分析方法进行综合判断。同时,不同的指标在不同的分析目的下可能具有不同的重要性,因此需要根据具体情况选择合适的指标进行分析。此外,现金流量表指标的分析也应该与其他财务报表(如资产负债表、利润表)的分析相结合,以获取更全面、准确的信息。最后,还需要关注企业的外部环境、行业竞争状况以及内部管理等非财务因素对现金流量的影响。